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Introduction au financement participatif
Le crowdfunding, ou financement participatif, est un mode de collecte de fonds qui repose sur la mobilisation d’un grand nombre de contributeurs, via des plateformes en ligne. Ce mécanisme connaît un essor considérable depuis une quinzaine d'années, aussi bien auprès des créateurs de projets que des investisseurs individuels ou donateurs.
Pourquoi un tel engouement ? Parce qu’il s’agit d’un outil flexible, rapide et accessible. Que l’on soit entrepreneur, artiste, association ou même particulier, le crowdfunding permet de financer une idée sans passer par les canaux traditionnels (banques, subventions, fonds d’investissement).
Mais tous les modèles de crowdfunding ne se ressemblent pas. Certains reposent sur le don, d’autres sur le prêt ou encore sur l’investissement en capital. D’où l’intérêt de bien comprendre leurs différences pour choisir celui qui correspond le mieux à votre projet.
Le crowdfunding par don – Financer par solidarité ou engagement
Le crowdfunding par don est le modèle le plus ancien et le plus simple. Il repose sur une démarche désintéressée de la part du contributeur, même si dans certains cas, une petite récompense peut être proposée.
Donation-based crowdfunding
Dans le cas du don pur, il n’y a aucune contrepartie. Le contributeur soutient une cause ou un projet uniquement par conviction ou solidarité.
Ce modèle est particulièrement utilisé par :
- des associations caritatives,
- des projets humanitaires ou éducatifs,
- des initiatives citoyennes ou écologiques.
Le porteur de projet n’a pas besoin de statut juridique particulier, mais il doit pouvoir justifier la transparence de l’utilisation des fonds. Les campagnes sont souvent relayées via des réseaux militants ou sociaux, et jouent beaucoup sur l’émotion.
Reward-based crowdfunding
Ici, le contributeur reçoit une contrepartie symbolique ou matérielle : un exemplaire du produit financé, un goodie, une mention dans les crédits, etc.
C’est le modèle le plus répandu pour :
- les créateurs de contenu (auteurs, musiciens, vidéastes),
- les marques en lancement,
- les projets artistiques ou culturels.
Les plateformes comme Ulule, Tipeee ou Kickstarter utilisent ce modèle. Il permet de créer une communauté engagée autour d’un projet tout en préfinançant la production.
Le crowdlending – Le prêt participatif pour entreprises et particuliers
Le crowdlending repose sur un système de prêt entre particuliers ou entre particuliers et entreprises. Le porteur de projet s’engage à rembourser la somme empruntée, souvent avec un taux d’intérêt défini à l’avance.
Le prêt aux entreprises
C’est un mode de financement de plus en plus utilisé par les PME, TPE ou artisans. Au lieu d’aller voir une banque, l’entreprise publie sa demande sur une plateforme (comme Octoberou Lendopolis) et reçoit des fonds de la part d’une multitude de prêteurs.
Les conditions sont généralement plus souples que dans le système bancaire :
- durée de remboursement de 12 à 60 mois,
- taux d’intérêt entre 3 % et 9 %,
- possibilité de différé.
En retour, les prêteurs sont rémunérés via des intérêts. Ce modèle s’adresse à des structures ayant un historique comptable solide, car un score de solvabilité est généralement requis.
Le prêt aux particuliers (peer-to-peer lending)
Dans ce modèle, les particuliers empruntent entre eux. Très populaire aux États-Unis et au Royaume-Uni, le P2P lending permet par exemple de financer :
- un projet personnel (mariage, voyage, études),
- un achat important,
- ou un regroupement de dettes.
Les plateformes comme Younited Credit gèrent les flux financiers, la répartition du risque, et parfois l’assurance emprunteur. Le système repose sur une logique de mutualisation du portefeuille entre différents prêteurs.